许贵阳
黄金
doi:10.3969/j.issn.1001-1277.2011.11.002
通过对上海期货交易所黄金期货合约上市以来2008年1月至2009年12月共82个期货价格和现货价格的周数据、60个旬数据、41个双周数据和20个四周数据的实证研究,运用传统回归模型(OLS)、双变量向量自回归模型(B- VAR)、误差修正套期保值模型(ECHM)、误差修正GARCH模型(EC-GARCH)对样本数据进行了平稳性和协整关系检验,在估计最小风险套期保值比率以及考察中国期货市场套期保值策略基础上,进一步探索研究了目前中国黄金期货市场套期保值功能的发挥问题.
关键词:
黄金
,
期货市场
,
套期保值
,
协整分析
,
误差修正
王晋定
,
林东跃
,
金浩泽
黄金
doi:10.11792/hj20170303
面对国际黄金市场复杂的环境及变幻莫测的价格波动,越来越多的黄金企业开始意识到套期保值的重要性.该文详述了套期保值的积极作用和方法,分析了中国黄金企业套期保值的现状,针对不同类型的黄金企业给出套期保值策略,指出了企业套期保值存在问题,并对套期保值未来的发展作出了展望.
关键词:
黄金企业
,
套期保值
,
黄金价格
,
风险
,
期货市场
,
现货市场
